O distrito leva o nome do principal atrativo natural de onde está situado, a Serra do Cipó, que conta com uma grande quantidade de trilhas, morros e montanhas propícios a escaladas, cânions, cachoeiras e piscinas naturais de águas cristalinas, além de abrigar uma grande variedade de espécies animais e vegetais, tendo a região uma das maiores biodiversidades do mundo.

É onde situa-se a principal porta de entrada para o Parque Nacional Serra do Cipó, criado na década de 1970 com objetivo de proteger a fauna, a flora e os bens naturais existentes, concentrando também vários estabelecimentos comerciais, hotéis, pousadas, áreas de camping estruturadas e propriedades rurais.